Robo-advisors

A robo-advisor egy olyan digitális platform, amely algoritmusok és automatizált technológia segítségével, emberi beavatkozás nélkül vagy minimális közreműködéssel kezeli a befektetési portfóliót. Alacsony költségekkel, alacsony belépési korlátokkal és személyre szabott, kockázattűrő képességen alapuló, diverzifikált ETF-portfóliókat kínálnak, így kiválóak kezdő befektetőknek is. A robo-advisorok működése és jellemzői: Kérdőív alapú profilozás: A szolgáltatás elején egy kérdőív

felméri a pénzügyi célokat, a kockázattűrő képességet és az időtávot. Automatizált portfóliókezelés: Az algoritmus a válaszok alapján állítja össze a portfóliót (jellemzően ETF-ekből), és automatikusan végzi a rebalancingot (újrasúlyozást) a célok elérése érdekében. Alacsony költségek: A hagyományos vagyonkezelőkhöz képest lényegesen alacsonyabb díjakkal dolgoznak. Adóoptimalizálás: Egyes szolgáltatók automatikus adóveszteség-kihasználást (tax-loss harvesting) is kínálnak a nyereség adójának

csökkentésére.  Előnyök és hátrányok: Előnyök: 24/7 hozzáférés, alacsony minimális befektetési összeg, automatizált diverzifikáció, kényelem. Hátrányok: Korlátozott emberi interakció, kevésbé testreszabott stratégia a komplex pénzügyi helyzetekre, persze a piaci volatilitással szemben nem nyújtanak védelmet. kiválóan alkalmas valutaárfolyamok és tőzsdei megfigyelés mellet vétel eladás, cryptovaluta árfolyamfigyelés, cyberbűnözés. A robottanácsadók vagy robottanácsadók olyan pénzügyi tanácsadók , akik személyre szabott pénzügyi tanácsadást és befektetéskezelést nyújtanak online, mérsékelt vagy minimális emberi beavatkozással.  A robottanácsadó digitális pénzügyi tanácsadást nyújt, amely személyre szabott, matematikai szabályok vagy algoritmusok alapján. Ezeket az algoritmusokat emberi pénzügyi tanácsadók, befektetési menedzserek és adatkutatók tervezik, és programozók kódolják szoftverben.

Ezeket az algoritmusokat szoftver hajtja végre, és nem igényelnek emberi tanácsadót ahhoz, hogy pénzügyi tanácsot adjon az ügyfélnek. A szoftver algoritmusait használja az ügyfelek eszközeinek automatikus elosztására, kezelésére és optimalizálására, akár rövid, akár hosszú távú befektetésekhez. A robottanácsadókat a személyre szabás, a diszkréció, a bevonódás és az emberi interakció mértéke alapján kategorizálják.  Több mint 100 robottanácsadói szolgáltatás létezik. A befektetéskezelési robottanácsadás áttörést jelent a korábban kizárólagos vagyonkezelési szolgáltatásokban, mivel szélesebb közönséghez juttatja el a

szolgáltatásokat alacsonyabb költségek mellett, mint a hagyományos emberi tanácsadás. A robottanácsadók pénzügyi helyzetre vonatkozó információkat gyűjtenek az ügyféltől a kockázattűrés meghatározása érdekében. Ezután a robottanácsadók a kockázati preferenciák és a kívánt célhozam alapján allokálják az ügyfél eszközeit.  Míg a robottanácsadók képesek az ügyfelek eszközeit számos befektetési termékben, például részvényekben , kötvényekben , határidős ügyletekben, árukban és ingatlanokban elosztani, a

tanácsadás gyakran a tőzsdén kereskedett alapokra (ETF) irányul. Az ügyfelek választhatnak a passzív eszközallokációs technikákat alkalmazó vagyonkezelési stílusok között. A befektetéskezelési szolgáltatásokat nyújtó robottanácsadók minden ügyfelük számára saját, szabadon kezelt számlát hoznak létre. A robot-tanácsadó meghatározható úgy, mint „egy önvezető online vagyonkezelési szolgáltatás, amely automatizált befektetési tanácsokat nyújt alacsony költségekkel és alacsony minimális számlaösszeggel, portfóliókezelési algoritmusokat alkalmazva.  Kockázat profilozás és felhasználói bevitel: Kérdőívek kidolgozása a felhasználói kockázattűrés meghatározására, gyakran Python használatával a felhasználók pontozására és adott portfóliókhoz rendelésére. Portfólióépítés: Modern portfólióelmélet (MPT) vagy Black-Litterman modellek használata ETF-ekből vagy részvényekből álló diverzifikált portfóliók létrehozásához. Eszközallokáció és optimalizálás. Portfólió súlyozásának optimalizálása vagy használata scikit-learna hozamok maximalizálása vagy a kockázat minimalizálása érdekében. Újrakiegyensúlyozás és monitorozás: Algoritmusok implementálása, amelyek a portfóliókat visszaállítják a célallokációra.  „Build a Robo-Advisor with Python (from Scratch)” (O'Reilly): Monte Carlo szimulációkat, befektetési útvonalakhoz kapcsolódó megerősítéses tanulást és adóveszteség-beszedést tárgyal. Persze a matematika nyelvét alkalmazzák, analízissel, statisztikákkal, függvényekkel, a határértékekkel, a differenciálással, szórással, valószínüség számítással és az integrálással érik el a sikert, alkalmazni változási folyamatok leírására. Persze szigorúan deduktív szabályokkal matematikai modellezéssel végzik a munkát teorémákat kidolgozva. Persze számsorozatok konvergenciája, határérték számításokkal modelleznek.Ezek valós függvények vizsgálatát jelenti, határértékek, folytonossági fügvények, differenciálszámítás a változás sebességének vizsgálata, érintő egyenes meredeksége, deriváltak kiszámítása, vagy integrálszámítás határréték számítás, területszámítással, görbék alatti területek meghatározásával, a differenciálás inverz műveleteivel. Az elemzés, számokból hoz gazdasági döntéseket. Az analízis elméleti alapjait a halmazelmélet, a logika és a topológia adja. A matematikai analízist gyakran választják el a diszkrét matematikától (pl. gráfelmélet) a folytonosságra való fókuszálás miatt. Piaget-i értelemben vett hipotetikus-deduktív módszerekel. A matematikai nyelv lényege, mindent metrikussá kell tenni, hogy értékelhető legyen. A valóságból származó dolgok matematikai értelemben vett szervezésének folyamatát,  horizontális matematizálási koncepciója arra a folyamatra matematikai logikai analízis utal, amelynek során a matematikai eszközöket felhasználjuk a napi problémák szervezésében és megoldásában. A vertikális matematizálás a matematikai rendszer fogalmainak és műveleteinek belső mentális átszervezését jelenti, e a matematikai modellek a szó legszélesebb értelmében. A modellek problémaszituációkra való megalkotása és kidolgozása egészen mást jelent, mint a problémás szituációk modelljeinek keresése. A szórás a valószínűségszámításban az eloszlásokat jellemző szóródási mérőszám. A szórás egy valószínűségi változó értékeinek a várható értéktől való eltérésének a mértéke.

A képlet adja meg (feltéve, hogy ez az érték létezik), ahol  valószínűségi változó szórásának jelölésére a szakirodalomban a következő konvenciók léteznek: A szórás négyzetét olyan gyakran használják a valószínűségszámításban és a matematikai statisztikában, hogy önálló fogalomként, mint szórásnégyzet vagy variancia is szoktak rá utalni.Az valószínűségi változó szórásnégyzete az 

 második centrális momentuma. Az  valószínűségi változónak pontosan akkor létezik szórása, ha 

Ha  véges szórású korrelálatlan valószínűségi változók, azaz 

Az első az eltérések négyzetes felosztása, osztás a megfigyelések teljes számával és végül a négyzetgyök felvétele a négyzet visszavonásához, így:

Alternatív megoldásként lenne egy másik módja annak kiszámítására. Ez az eltérések abszolút értékeinek átlagának átlaga lenne. Vagyis alkalmazza a következő képletet: